Как определяется справедливая стоимость актива?

Определение справедливой стоимости биоактивов

Одним из главных критериев при расчете справедливой стоимости является наличие активного рынка, на котором согласно МСФО 41 существуют все следующие условия:
- товары, торговля которыми осуществляется на рынке, являются однородными;
- в любое время обычно можно найти добровольно вступающих в операции покупателей и продавцов;
- информация о ценах общедоступна.

Справедливая стоимость при наличии активного рынка

При наличии активного рынка предполагается оценивать биологические активы по ценам активного рынка. Если же активных рынков несколько, то считается нужным применять ту цену, которая больше всего подходит для организации и которую она определяет самостоятельно. Чтобы справедливая стоимость была наиболее достоверной, также рекомендуется группировать биологические активы по основным характеристикам (например, по возрасту или качеству, исходя из тех, которые используются на данном рынке для ценообразования). МСФО (IAS) 41 достаточно сложно применять, если нет активного рынка и справедливую стоимость оценить затруднительно.

Пример оценки стоимости по ценам активного рынка

ООО «Восход» выращивает сахарную свеклу. Как и другие сельскохозяйственные организации в данном районе, общество реализует свеклу местному сахарному заводу. В данном районе нет других покупателей заинтересованных в приобретении свеклы. Остальные потенциальные покупатели свеклы находятся за пределами района, и, несмотря на то, что они предлагают большую цену, транспортировка свеклы является экономически невыгодной. В связи с тем, что на местном рынке присутствует только один покупатель и несколько продавцов, данный рынок не может считаться активным в соответствии с определениями, приведенными в IAS-41. Цена, установленная на данном рынке не должна использоваться как основа для измерения справедливой стоимости сахарной свеклы. Для таких ситуаций в МСФО 41 рекомендуется использовать один или несколько следующих показателей:
- цену последней сделки на активном рынке при условии, что в период между датой совершения сделки и отчетной датой не произошло существенных изменений хозяйственных условий;
- рыночные цены на аналогичные активы, скорректированные с условием отличий;
- отраслевые показатели, например стоимость сахарной свеклы в расчете на один гектар.

Определение стоимости методом дисконтирования потоков

При отсутствии рыночных показателей на сельскохозяйственную продукцию международный стандарт финансовой отчетности рекомендует в качестве справедливой использовать дисконтированную стоимость активов. Коэффициент дисконтирования рассчитывается исходя из сложившейся конъюнктуры рынка для потоков денежных средств до уплаты налогов. Данный расчет производится для определения справедливой стоимости биологического актива, находящегося в определенном месте и состоянии. Состояние биологического актива означает, что в процессе расчетов необходимо исключить прирост стоимости, связанный с дальнейшей биотрансформацией и будущей деятельностью организации, а именно прирост стоимости в результате совершенствования процессов биотрансформации, сбора продукции и продажи. Движение денежных средств, связанных с финансированием активов, налогообложением или восстановлением активов после сбора продукции, организацией в расчет не включается (например, затраты на посадку деревьев в лесонасаждениях после их вырубки). Эти факторы учитываются при определении ставки дисконтирования и при расчете ожидаемых чистых денежных потоков.

В силу того, что при согласовании цены покупатели и продавцы учитывают возможные колебания движения денежных средств, при расчете ожидаемого движения денежных средств, коэффициента дисконтирования или и того и другого организация также должна учитывать эти колебания. При этом для определения коэффициента дисконтирования организация использует те же допущения, что и при расчете ожидаемого движения денежных средств.

Использование метода дисконтирования денежных потоков

Лесхоз оценивает лесопосадки саженцев в возрасте 10 лет в количестве 100 000 елей. Промышленная заготовка леса планируется через 20 лет. Рыночная стоимость зрелого дерева на дату отчетности составляет 200 долларов США, а стоимость обслуживания капитала лесхоза, используемая в качестве ставки дисконтирования будущих денежных потоков, равна 20%. Стоимость лесопосадки для целей финансовой отчетности в этом случае составит 521 681 долларов (200 долларов x 100 000 x 1/1,2 х 20 лет).

Альтернативные методы определения справедливой стоимости

Справедливая стоимость может быть приблизительно равна себестоимости, если:
- с момента осуществления первоначальных затрат не происходит значительной биотрансформации (например, саженцы плодово-ягодных деревьев посажены непосредственно перед отчетной датой);
- не ожидается существенного влияния биотрансформации на цену (например, на этапе первоначального роста сосен в лесном хозяйстве, производственный цикл которого составляет 30 лет).

В международном стандарте есть еще один вариант расчета справедливой стоимости, когда в качестве приблизительной справедливой стоимости необходимо использовать первоначальную стоимость за вычетом накопленной амортизации и признаваемых убытков обесценения в соответствии с МСФО 16 «Основные средства», МСФО 2 «Запасы» и МСФО 36 «Обесценение активов».

Пример применения альтернативных методов расчета цены

ООО «Восход» 1 июля 2011 года приобрел за $300 кобылу для использования в качестве тягловой силы. Активного рынка в районе нет. Предполагаемый срок эксплуатации лошади в качестве тягловой силы - 6 лет, амортизация начисляется равномерно. Кобыла не рассматривается как единица, генерирующая средства в соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов». На момент приобретения в учете должна быть сделана следующая запись на сумму 300 долларов:
- дебет "Биоактив организации"
- кредит "Денежные средства".

На дату составления финансовой отчетности 31.12.2011 года должна быть начислена амортизация в сумме 25 долларов (300 долл. / 6 лет x 6/12):
- дебет "Расходы по амортизации биологического актива"
- кредит "Накопленная амортизация биоактива предприятия".

• Быстрый поиск по налоговому сайту:

  •